结束7年长跑 存款保险制度终落地

五一将到，存款保险制度呼之欲出。

我国《存款保险条例》将于5月1日起正式执行。条例规定，储户存在银行里的钱，由银行出钱向统一存款保险机构缴纳保险费，一旦银行面临破产倒闭，储户可向存款保险机构要回存在这家银行的部分或全部存款。存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

中国人民银行副行长潘功胜表示，存款保险作为当前金融领域的一项重要改革，已经研究、酝酿了多年。这项改革党中央、国务院高度重视，党的十八届三中全会和政府工作报告都明确提出了要求，各方面也很关注。

存款保险制度旨在保护存款人利益，这项制度将在最大限度上保护储户的利益，但与此同时也意味着储户存在银行里的钱不再万无一失，“银行不会倒闭”的观点已成过去式。在新的存款制度下，存款或投资理财怎么选？专家认为，往后储户必须学得“更加聪明”，鸡蛋不能都放到一个篮子里。

保护储户利益

存款保险制度是为了维护金融体 系的稳定和保护储户的利益，而设立的一项金融制度安排，其核心在于建立市场化的风险处置、预防和市场退出机制。

一般而言国家的金融安全防范机制，主要包括具有最后贷款人职责的人民银行、具有审慎监管职能的金融监管机构以及存款保险制度三个组成部分。但是，过去中国在存款保险制度方面一直欠缺。

长期以来，中国执行的一直是政府兜底的“隐性”存款保险制度。这其实对于金融体系的长期稳定发展非常不利。当前，中国的金融改革进入关键时期，此时建立起作为金融安全网重要支柱的存款保险制度，对于我国进行市场化的金融改革、增加微观储户对存款机构的信任和整个国家的金融安全，意义重大。

所谓存款保险，是指吸收存款的银行业金融机构（统称投保机构）交纳保费形成存款保险基金，当投保机构经营出现问题时，存款保险基金管理机构依照规定使用存款保险基金对存款人进行及时偿付，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全。

存款保险制度是市场经济条件下保护存款人利益的重要措施，是金融安全网的重要组成部分。换言之，一旦银行破产，储户的存款还可以要回来，由保险公司进行赔偿。

早在1933年，美国确定施行《格拉斯-斯蒂格尔法案》，存款保险制度在国际上已经运行了长达80多年。与此同时，中国的“显性”存款保险制度也一直在摸索中前进。1993年，国务院就曾提出建立存款保险基金，保障社会公众利益。中国人民银行会同有关部门作了长时间系统研究，充分征求了各方面意见建议。

自2008年国际金融危机以来，我国建立存款保险制度的呼声格外强烈。当年，“建立存款保险制度”就被写入政府工作报告，随后几乎每年都会提及。今年政府工作报告关于“存款保险制度”的表述，终于由“建立”演变为“推出”，历时7年时间。

中国人民大学财政金融学院副院长、金融与证券研究所副所长赵锡军认为，存款保险制度是非常重要的一项金融改革，它的推出和落实，让商业银行向市场化制度建设迈出了一步，有利于商业银行更好地把控存贷款风险，真正让商业银行成为自主经营、自担风险的主体，充分发挥市场机制的作用，让资金配制能够更加高效的符合市场原则。

银行也可能破产

存款保险制度是储户利益与金融稳定的保护伞，是银行体系的配套措施，是推进利率市场化的关键。随着时代的发展和越来越复杂的国内外环境，我国存款保险制度与时俱进，必将为我国的存款保险制度注入新的活力。

但也是在存款保险制度下，“银行不会破产清算”观点将被打破，中国储户在存款时需学得更加聪明。

此前，中国储户普遍相信“银行不会破产清算”。事实也是如此，中国尚未推出《银行业金融机构破产法》，银行金融机构发生重大经营风险时，将依据《企业破产法》由金融监管机构接管或托管。此阶段，中国对银行储户存款实行的就是“隐性存款保险制度”。在隐性保障模式下，一旦银行发生经营危机，政府将介入化解风险。比如，1998年海南发展银行因不能按时清偿债务而被中国央行行政关闭（而非破产清算），随即央行指定中国工商银行托管其债权债务。然而，这种隐性存款保险其实是用纳税人的钱和全社会的资源去分散金融机构的风险。

以后，这种情况将发生反转。依据最新发布的《存款保险条例》，存款保险基金兑付可发生于(1)存款保险基金管理机构实施被撤销投保机构的清算；(2)人民法院裁定受理对投保机构的破产申请；和其他几种情形。这说明，中国很快将出台法规，允许银行破产清算。

届时，如果工农中建这些关乎系统性金融安全的国有大行再次发生重大金融风险，将如何处理？如果依然像此前那样由政府出面化解风险，信用由政府背书的话，存款保险对工农中建除增加了一些经营成本之外没有任何意义；而且，这对其他投保机构如中小银行和民营银行而言是不公平的。因而，今后，即便中国政府不会让工农中建这些国有大行走到破产清算这一步，但在救助过程中也可能会使私人投资者承受一定的损失。如这一次的《存款保险条例》仅保护50万元以内的存款。总的来说，向私人“推回风险”的存款保险制度对全社会更加公平，但储户在存款时必须学得“更加聪明”，比如将存款“分家”。

理财需谨慎

银行也可能会破产清算，赔付限额50万，加之理财产品不在赔付范围，投资者理财需谨慎。

近年来金融市场可谓热火朝天，不少储户用自己的存款买了理财产品，然而，一旦有银行面临破产倒闭，储户投在该银行理财产品上的资金是不能获赔的。因此，理财需谨慎，鸡蛋不能放在同一个篮子里。

针对《存款保险条例》的公布，有业内人士分析，这一政策有可能会导致银行利率市场化加速，届时储户资金会流入较稳定的大型国有银行，而一些地方性银行很有可能用高利率来吸引储户。有理财需求的投资人就要在收益和安全之间做出抉择。此时，把钱分开去理的做法对于降低风险来讲是最有效的做法，避免把鸡蛋放在同一个篮子里。

因此，尽管保险存款制度是为储户的存款加上的一层保障，但同时也是风险提示，意味着银行将不再是绝对安全的港湾。

保险限额为50万元，那么这就意味着将大量资金存在一个银行的储户需提高警惕，一旦出现风险，或将损失很多。对此，业内专家提醒大家，最好是把鸡蛋放在不同的篮子里，“混搭”理财，降低风险的同时，或许还能增加收益。

目前市场上的理财产品种类繁多，操作简单，投资者可以尝试着进行多元化理财。

依然倾向稳定的投资者，投资组合中无风险或低风险的产品比重较大，建议60%固定收益类产品+20%货币基金+20%股票，多配置一些固定收益类理财产品，本金有保障的同时，收益更稳定；而对于激进型投资者而言，投资组合中高风险的产品所占比重较大，建议50%股票等+30%固定收益类产品+20%货币基金。

此外，要想获得长期稳定收益，投资者可选择货币基金与固定收益类产品的组合，这是最经典的保本投资与风险投资组合。近年来我国P2P网贷发展之势迅猛，通过P2P来为财富增值也成为越来越多投资人的理财之道。（文/陈莉）

关键词：存款保险制度，隐性存款保险，金融安全网，存款保险机构，金融制度安排